定投指数基金后,你还会手动加减仓吗?

 yixuan   2020-01-15 07:16   143 人阅读  0 条评论
1,懒人储蓄罐 财经领域创作者25736257的观点

答:会,一定会。如果没有通过合理的减仓收割利润,注定只能坐过山车。

选取沪深300定投三年举例

一、没有止盈,每周稳定定投500,申购费率0.15%。盈利:5.14%

二、每周定投,设立止盈点收益率10%,赎回50%的本金加利润。盈利:10.32%

三、每周定投,设立止盈点收益率15%,全部赎回。盈利:9.67%


总结:

通过上面的举例可以看出,定投是普通人理财神器但也要灵活运用,设立一个合适的止盈点,可以让你的收益增加将近一倍。

码字不易,希望能帮到你,欢迎多多交流!


2,杜耶说理财 青云计划获奖者 优质财经领域创作者69557750的观点

定投指数基金,一定要学会手动加仓。我的观点是一定要学会手动加仓,而不是减仓。

为什么会有这样的投资理念?我将从以下两个方面进行分析:

一、指数基金的估值

一般来讲,我们选择投资指数基金是在众多的宽基指数中选择估值较低的指数基金进行投资。因此在整个的投资过程中,大盘指数的波动会导致指数基金的估值也会出现相应的变化。

我们一般的投资策略是在指数基金没有被高估之前,一定不要卖出。这是我们在投资指数基金的一个重要的原则,因此我们在投资的过程中的策略就是只加仓不减仓。

那么,加仓的时间就是在该指数基金出现大幅度的调整的时候。我们应该选择在基金更便宜的时候加仓买入去摊薄我们的成本。这样一来,当指数基金在上涨时,我们则会享受到更多的收益。

二、定投的原则要灵活

我们在定投的过程中,不是说设置好了一个定投的金额和一个定投的指数基金就一定要保持不变,我们所需要做的是能够灵活的去调整投资策略。在投资的过程中能够灵活的去变化,这样一来我们才能够在投资时做到游刃有余。

比如,我们在基金为1元/份的时候投资了1000元,当基金份额降跌到0.5元时,我们为了买入更多便宜筹码投资了2000元,那么在这两个时间段内,我们买入的份额分别为1000份和4000份,我们的成本降低到了0.6元/份,如果不是基金估值降低时加仓买入,你的成本可能还停留在1元/份。

因此在基金的估值大幅降低的时候,我们的买入就一定能够摊低我们的成本,最终使得在后续基金上涨的过程中享受更大的收益。

综上分析我们从基金的估值和基金的投资原则两个方面进行了分析,在基金估值低的时候选择逢低加仓,买入摊薄成本,而且不会影响到我们在基金投资过程中的总原则。这样一来,我们在投资过程中灵活的运用了逢低加仓的技巧,这样为后续我们的基金上涨的收益率提供了更多的保证。

以上就是我对该问题的分析和建议,希望可以帮助到题主及更多的人。


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3,苏生探理财 47952064的观点

定投指数基金,是价值投资的典范。在定投指数基金后,要不要手动加减仓?苏生观点:需要通过指数基金的估值高低来决定是否需要加减仓,才能真正的做到低吸高卖。

定投指数基金可用以下3方面的策略投资:

1.利用指数基金的估值来确定加减仓

指数基金拥有指数估值的特点。指数估值在哪里看?销售基金的各大平台都提供了指数基金的估值查询。而且自动的帮我们分析指数基金处于什么样的一个估值状态下,帮助我们做投资决策参考。

当低估值时就加仓,指数基金处于低估值状态,说明这支基金的价格低于价值,适合我加仓。当估值适中时就保持持有,说明这支基金的价格约等于它的价值。当高估值状时就减仓。说明只指数基金的价格高于了它的价值,不适合继续定投。

有人会担心,低估值状态下,往往也是市场在下跌的过程中,如果一直往下跌,基金会不会跌没了?在这里可以明确的一点是:指数基金可以比喻为长生不老基金,它不会因为市场一直下跌导致清盘或者退市。当指数基金处于低估值时,越下跌越要买。

2.指数基金定投需要长时间的复利

上面我们提到指数基金的估值从低到高的加仓减仓策略,但这个过程可能会经过5年或者更长的时间。在投资过程中,要善于利用时间复利来进行财富的增长。

爱因斯坦称复利为世界上第八大奇迹。巴菲特也说过积累财富就像滚雪球,关键就是要找到很湿的雪和很长的坡。

指数基金复利分为低买高卖、基金分红、企业盈利这三大部分组成。这三部分可以比喻为很湿的雪。很长的坡,我们就可以把它定义为很长的时间,在时间的作用下复利效果非常惊人。

王先生每个月定投指数基金2000元。平均年化收益率为16.5%(证监会2018年公布2017年以来偏股基金,平均年化收益率为16.5%),定投10年和20年相差多少?

复利计算公式:期末资产=每期定投金额*[(1+i)+(1+i)^2+(1+i)^3+...+(1+i)^t]

计算结果:

10年:拥有的总资产57万,投入本金:24万,投资总收益:33万,总收益率:+137.58%。

20年:拥有的总资产 320万 ,投入本金48万,投资总收益272万, 总收益率 +565.85% 。

10年和20年总收益相差:320万-57万=263万。相同的年化收益率和定投金额,不同的时间收入相差巨大,这就是时间复利的效果。

第3定投指数基金需要遵守铁一般的投资纪律

定投指数基金,无外乎就是买入、持有、卖出这三个步骤。但这三个步骤往往要坚持5~10年的时间才能完成,这么长的时间大概率都穿越了熊市和牛市。

常人说做一件事情容易,但重复做一件事情就很困难。这也是很多投资人不能坚持下去的原因。市场上就会出现7亏2平1赚的现象,“1赚”的那一部分就是坚持了定投的纪律。

所以在定投指数基金过程中,无论股市如何变化,我们需要的是盯着我们的指数基金,当他处于低估值时坚持定投,当他处于中等状态下时保持持有,当他处于高估值时分批卖出。

苏生建议:定投指数基金,操作步骤非常简单,股神巴菲特曾经连续多年公开,向广大的普通投资者推荐指数基金。巴菲特:“通过定投指数基金一个什么都不懂的投资者往往能战胜大部分的专业投资者”。在定投指数基金过程中,设定每月固定的一天进行定投,定投之前查看指数基金的估值,严格按照数基金的估值低、中、高的投资策略进行投资。


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4,随处且听听 财经领域创作者16068497的观点

要知道定投指数基金是会有钝化效应的

我们本来定投的目的就是摊低成本,假设你每次定投1000块,等投到第50次的时候,对成本的影响就微乎其微了,反而会因为投入的资金量过大,遭受更大的损失。

只买不卖赚到的钱就是一堆数字,没有任何用处

为什么我们买基金涨了之后的钱叫做浮盈呢?就是说它是随时都会变动的,会买的是徒弟,会卖的才是师傅,只有卖出去了它才能变成真正的收益。

手动加减仓是对成果的收获

理论上我们可以将要投入基金的本金分为20份,每周投一次也就是半年一个周期。

如果你对该指数长期看好,但是又害怕短期又调整风险的时候,到达目标收益(这个自己决定10%~20%都可以)减仓时不必将所有的份额都卖掉,可以买出一半。这样就算跌了我们还是可以继续定投摊低成本,如果继续涨那更好了,要知道在投资中少赚一点永远比少亏一点要好得多。本金投入结束后继续重复以上的过程。坚持下去就能获得比大部分基金经理高的收益。慢慢富才是看得见的

希望我们能够共同成长,谢谢你的支持!


5,A亚特斯 青云计划获奖者 优质财经领域创作者28384058的观点

当题主想出这个问题的时候,可能代表你已经思考过如何在A股这样的市场环境中,提高定投收益这个问题。而无论是投资主动基金还是指数基金,其实道理都是一样的,只是指数基金不用操心基金经理变更等琐事,更合适进行定投。虽然定投是个可以好工具,但是也存在着一定的问题,就是不能有效的根据市场情况调整买入和卖出的仓位,这会带来两个方面的问题。一个是在市场不断上涨的时候,定投买入的成本过高;二个是在市场过度上涨的时候,没有及时的止盈,使得下跌时,组合的损失较大。

那如何解决这两个问题呢?两个方法,一是选择合适定投方法,比如采取盈亏定投或均线定投的方法,将账户的盈亏或均线的涨跌来增加或者减少定投的金额,使得定投和账户的盈亏情况或市场的涨跌情况挂钩;二是结合市场的估值情况,进行手动加仓或者减仓。那为什么还要手动进行加仓或减仓呢?下面就让我们一起来分析一下。

三种市场环境下基金定投的成本变化

基金定投对于绝大部分投资者来说一个好工具,因为大部分投资者都没有择时的能力和管理资产的时间,而基金定投有强制储蓄、分批买入、分摊成本、提高收益等特点,但是定投不一定就能够跑赢一次性的基金投资,具体还要看定投的时点和定投的方式。

要弄清楚定投在不同市场环境下对于成本的影响,让我们来举一个例子,通过这个例子,我们就可以发现定投最合适的市场环境,同时也可以发现定投所存在的问题——就是无法把握时常因为恐慌或者持续下跌所带来的投资机会。

首先我们来看基金定投在震荡市、上涨市和下跌市当中成本的变化,先看震荡市。

假设A基金的初始净值为1元,市场行情先经历了震荡向上后,出现了明显的回调,随后有所反弹。投资者在此期间一路定投,经过21次定投以后,该基金的定投基金净值成本为1.23元,这个净值刚好和21期定投时基金净值重合。但是投资者由于经历了长期的定投,其依然盈利能够实现盈利,避免市场大幅回撤对其收益率的影响。

这是比较普遍的市场情况,震荡市投资者几乎难以判断市场的走向,很容易买在高点。倘若不是通过定投的方式,投资者难以降低组合的投资成本。若投资者没有定投,一次性买在高点,又经历了高位回撤后,很有可能出现亏损,这个时候投资者的可能就要忍受资产浮亏的情况。

再看看上涨市基金定投的成本情况。

这一次基金定投的投资者很幸运,自从开始定投以后,基金的净值一路上涨,从1元净值一路涨到了2.1元,而经历了21期的定投后,基金定投的净值成本则只有1.44元。但在这种市场下,投资者反而是最容易在相对高点追进来的,这种时候一次性买入的成本很有可能会远高于定投的投资者。

因为固定定投金额的情况下,随着净值的上涨,其买入的基金份额是不断减少的,对基金净值的成本影响也就越来越小。毫无疑问,在上涨市中,基金定投可以更好的通过分批买入来把握市场行情的同时,降低基金的持仓成本。

那在下跌市中,基金定投的表现又会如何呢?

震荡下跌的过程中,其实是最合适进行基金定投的市场行情,因为筹码会足够便宜,越买越多。在经历了一路下挫以后,基金定投21期后的单位净值成本是0.56元。因为在固定金额的情况下,基金净值越低,购买的份额就越多,就能够进一步的拉低基金定投的成本。因此下跌市其实是最合适基金定投的市场环境。

因为这种市场环境下,绝大部分的投资者都是不敢买入的,因为怕买在半山腰,但是不买又很容易错过市场机会,想想2018年底那一波下跌和市场的恐慌情绪就知道。市场震荡下跌的时候,几乎都是股票交易量和基金销售最差的时候,但是市场往往就在此过后开始反弹。

了解了上面三中市场环境下基金定投的情况下,我们也发现了一个问题,那就是基金难以根据市场的变化调整买入或卖出的策略,从而进一步把握低估和高估时的市场机会。那这会使得基金定投的效果大打折扣。那不把握这种情况对基金定投的影响又到底有多大呢?

基金定投中补仓和止盈的重要性

1、定投补仓——增强投资收益

就拿2018年底这一波下跌的行情来说吧,当时一系列的指数基金都进入了罕见的估值区间,具备了非常有吸引力的投资价值。我也曾经在2018年下半年多次推荐买入指数基金,而同时,外资也在这一时段大举买入。

根据当时的数据显示,截至2018年12月6日,上证50、沪深300和中证500的市盈率仅约为9倍、11倍和19倍,分别处于2007年以来历史估值分位数的20%、19%、1%附近,进入了相对低估的区间,具备了较高的安全边际和投资价值。就在2018年,指数基金成为了所有类型公募基金中唯一实现规模增长的基金,当年新增管理规模超过4000亿元。而如果投资者能够把握这种市场低估时所带来的市场机会,可以大幅提高基金定投的收益。

假设投资者是在2018年的8月6日开始定投,当日上证指数的收盘价为2705.16点,定投截止到2019年8月6日,上证指数的收盘价为2777.56点,相差无几。但是如果我们在相对低位有主动加仓,和一直放任定投,其收益又会有什么差别呢?

基金定投实现了20.9%的累计收益率,而同期上证50指数的涨幅是14.38%,基金定投的收益率超越指数6个百分点。如果我们在2018年的7-12月中间,通过手动加仓,那我们的收益率又会有怎么样的变化呢?

假设我们在去年的10月和11月主动对基金定投进行了加仓,分别补仓3500元。注意2018年的10月可不是最低点,而是市场横盘的期间,而市场最低点出现在12月中下旬的那一波杀跌。在增加了补仓后,整个基金组合的收益会增加2076.49元,组合的收益率将进一步提高到22.88%。当然这个收益会跟随你补仓的金额而发生越来越明显的改变,而要敢于在这种市场情况下补仓,需要有较为丰富的经验和较大的忍耐力才可以。

那投资者要如何才可以判断什么时候可以补仓呢?看指数基金的估值。

如上图所示,上证50等一系列指数基金为什么可以在2018年吸引如此大规模的资金呢?其实就是因为估值,经历了一路的下滑以后,上证50指数在2018年的9月开始就进入了相对低估的区间。当时的PE只有9.44倍左右,处于历史分位的16%左右,处于明显的低估区间。而到了2018年年底,上证50指数的PE更是低至8.51倍,要知道,历史最低值也就是8.39倍,这一估值的吸引力是非常大的,安全边际也非常高。要知道上证50可是A股最具规模和盈利能力的蓝筹股票,他们的盈利能力都是没有问题的,这样的价格买进去以后,即使只有分红,也会收益颇佳。

正是基于这样的逻辑,我们可以在这些时候适当的进行基金定投的加仓,通过手动的加仓来获取便宜的筹码。因为既然我们都已经定投了这只指数基金,那为什么便宜的时候我们不多买一点呢?技术上,如果我们进行主动加仓,个人认为也不要一次性的买满,而是分开3-4次进行。毕竟市场探底是一个过程,市场的恐慌会逐步释放,不要害怕机会没有,耐心的等待。

2、定投止盈——保存胜利果实

众所周知,我们大A股是个很飘忽的市场。由于经济发展不成熟、监管制度不完善以及投资者结构的散户化,使得中国的A股市场的波动非常大,经常会出现急牛和急熊,使得投资者难以盈利。最典型的就是2007年和2015年这一波快速上涨的市场,很多投资者都是半路进场,虽然曾有大幅浮盈,但绝大部分都因为没有止盈,倒在了黎明前。这种时候,如果我们能够根据市场的特点设置合理的止盈,将对我们的基金定投收益产生明显的帮助。

因为市场容易过热,过热的时候我们就要停止定投或者说减少定投,同时根据自身设置的盈利目标进行及时的止盈。这个时候我们应该止盈,然后腾出足够的现金等待市场下跌带来的机会,巴菲特不就是经常这么干的吗?别人贪婪,他恐惧。

但是没有任何人可以准确的逃顶和抄底,因此合理的止盈目标至关重要,而且要有那种卖了不要看的舍得心态,否则投资者永远难以止盈。

下面我就个例子对我们的定投是否止盈给定投收益所带来的影响。还是以易方达上证50为例,以2013年2月的高点开始定投,一直定投到2019年8月,看看如果止盈和没有止盈,基金的收益差别到底有多大。

根据定投回撤的数据显示,该定投的累计收益率是83.1%,本金从85000元涨到了155633元,最大回撤63.64%。从定投净值成本的走势我们可以明显的看出,在2015年7月的高点后,净值出现了明显的回调,当时的基金定投的收益率从最高的93.61%一路下跌到了18.59%,但所庆幸的是,基金依然没有出现亏损,足见长期定投对于成本的影响是多么巨大的,即使面对这样大的回撤,依然能够保持正收益。

但是毫无疑问的是,我们都曾经有保存胜利果实的机会。在基金从2013年的2月定投至2015年的5月底的时候,基金的收益率最高曾经超过了100%,如果这个时候我们能够适度的进行止盈,将使得我们的胜利果实得以保存一大部分。

当然每个人对于止盈都有自己的目标和期望,也并不是说每个人都可以全身而退,卖在高点,这是不现实的。但是通过设置合理的止盈目标和分布实施的策略,绝大部分人都是可以做到的。比如设置70%/80%/90%的止盈目标,分别减仓30%/30%/40%,具体的指标可以根据每个人的期望和目标来设置。当我们止盈以后,我们的本金可能都已经回来了,这种时候剩余的份额的持仓心态就会完全改变了,赚到很开心,亏了也不心疼。

止盈不但可以保存我们的胜利果实,还可以让我们腾出现金在市场下跌的时候重新进场,也就是说既可以保存以前的收益,还能在市场低迷的时候再抓住市场的机会。假设我们在2015年5月底止盈以后,我们在2015年的8月开始进场,定投至2019年8月6日,基金的收益率还有44%,也就是说如果我们止盈得当,我们不仅享受了之前市场的上涨成果,还把握了市场下跌时的红利。

那怎么判断什么时候止盈合适呢?还是看市场估值。

在2015年的5月22日,上证50指数的PE去到了13.47倍,处于历史分位的92.16%,而历史的最高值是14.55倍,足见当时上证50的市场估值已经到了比较危险的位置,也是近5年来的高位,这种时候我们还是要小心的,进行适当的止盈和减仓是非常有必要的。

其实投资不外乎不要过分恐惧和贪婪,特别是市场低迷和高涨的时候。基金定投就是一个很好的克服人性弱点的工具。但是想要在A股这样的市场环境中提高基金定投的收益,我们可以根据市场的情况进行适当的补仓和止盈,这对我们也提出了更高的投资能力的要求。但毫无疑问,这是我们增强收益的一个好工具。

以上就是个人对于基金定投主动加仓和减仓这个问题的看法,希望对你有所启发。


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