美股再创新高市场陷入极端贪婪模式,这时需要注意风险吗?为什么?

 yixuan   2020-01-14 23:20   11 人阅读  0 条评论
1,大圣学知识 超市销售经理 财经领域创作者46654144的观点

我认为美股已经是强弩之末,我们A股的股民们要时刻注意美股的动向,如果发现美股有崩盘的迹象,我们要果断的清仓撤离股票市场。

美股已经走出十年大牛,现在已是历史高位,虽然最近一段时间还在疯涨,但更多的是因为美国总统的行政干预美联储降息维持的上涨,一旦降息的利好对股票市场的影响逐渐减弱,美股崩盘不可避免。只能说涨的越高,摔的越疼。

美股是全球指向标,对世界金融市场的影响举足轻重,所以我们有”看美国炒A股“之说,所以针对于美国股票这个状况,我想A股可能存在两种情况,我们下面来说下。


  • 美股崩盘前,A股再来一次牛市

美股还在创新高,并没有筑顶迹象,如果没有突发状况影响,美股短时间内不会出现暴跌,这就给A股留出了一定的时间;所以在在美股风险释放前,A股有机会再发动一次大牛,一到二年的时间就足够了。

A股已经经过四年多的调整,现在有启动的迹象,如果以正常周期预测2020或者2021年大概率会有一波大牛市。

  • 美股崩盘前,A股底部震荡没有大牛

还有一种说法,就是美股崩盘前,管理层不会让A股出现大牛市,最多是结构性的牛市; 为了防止美股的风险对A股造成伤害扩大化,让A股一直在底部震荡,一直趴着,直到躲过美股的风险释放后;并在此之间完成对A股的改革;此说法也是有一定道理的。

  • 我们需要的注意点

无论哪种走势,我们必须一颗红心两手准备,更不能因为美股的高风险而错了我们A股的大牛市,所以我总结了以下几点应对对策:

1.美股出现滞涨,需减仓A股,不能重仓,不全仓参与。

2.美股放量大跌,并跌破月线,A股也清仓离场,等美股再次站上月线重新参与。

3.只买A股底部的股票,不参与追高买股;

4.加速上涨期,分批减仓;

5.大资金只买流动性好的股票,防止风险出现时,无法顺利逃出;

6.不要相信A股会逆美股周期走独立行情。

  • 结论:

美国股票崩盘在未来几年内一定会出现,这对世界金融市场的冲击是严重的,包括在底部的A股在内,如果遇到美股的冲击,还会有更低,所以我们在A股的小伙伴,一定要严密的盯着美股的变化,一旦出现调整迹象,要毫不犹豫的退出股票市场。


2,我的复利人生 财经领域创作者38684036的观点

我来回答你,2020年第一个交易日,美股延续了去年的辉煌,美国三大股指全线大涨,纳指更是创下近八周最大涨幅。这也让投资对美股在新一年的表现充满期待。

目前的美股已经兑现了大部分的利好并不再看好后市,但利用市盈率等相对估值指标分析的市场人士意见却存在分歧。

对于美股来说,去年第四季度的表现是一场辉煌的胜利,美股三大指数在这个季度几乎每周都在创新高,尤其是去年12月。不过,当投资者开始把这样的胜利常态化时,尤其是美股的涨势显得“如此容易”之时,华尔街常见的警惕之声就会出现:这会不会是股市见顶前最后的疯狂?

投资者目前有充分的理由保持乐观,因为去年四季度流入美股ETF的资金已激增至750亿美元,是同期流入债券基金的两倍多。而在2019年的前三个季度,流入债券基金的资金一直领先股市。不过我们还是要保持谨慎,尤其是在市场接近目前这样的高点时,所有投资者都站在船的同一边时总是令人担忧。”

现在的股市中包含了太多的乐观情绪,美股目前更像是到了获利的好时机,而不是追加新资金。另一方面,由于大部分机构的基金经理正在休假而没有参与到市场当中,这暗示着去年12月底的涨势并不代表什么,实际上反而会产生相反的效果,因为这很可能透支了美股在1月的涨幅。”

美股正常的回调一般是下跌10%左右,自从标普500指数在2018年12月回调了20%之后,正常的回调至今还没出现过。

“总体而言,目前市场上大多数策略带来的预期收益都低于过去三年的平均收益。对比使用预计的指数目标点位,我们更喜欢用美股的预期市盈率来判断资产是否已经脱离其公允价值。而目前标普500的预期市盈率处于较高水平,这几乎是以美国2020年的GDP增速达到3%的预期来折现的,而这样的结果不太可能出现。

“2019年的辉煌将难以复制”

虽然对于美股在新一年的走势出现颇多不同看法,但分析人士基本上有一点共识,那就是:在未来12个月内,美股将很难复制去年两位数的增长,这意味着投资者的收益将会减少,而且可能大幅减少。

去年的风险资产主要受益于美联储的宽松利率政策,但今年的宽松政策存在不确定,股市的上涨变得更需要经济及企业业绩的增长来推动。预计今年经济和企业收益增长将有适度改善,因此风险资产的回报率还是较可观,同时伴随着高估值带来的大量风险。


3,琅琊榜首张大仙 青云计划获奖者 优质财经领域创作者19327933的观点

美股创新高不是进入一个贪婪模式,而是进入一个博傻模式了。

我们都知道,任何的市场都是一个有涨必有跌,有熊必有牛的周期。无论是A股,还是美股,都是如此,只不过美股的强势来自于他们市场更完善,他们的经济体系更强势。

但是这种强势也是有一个期限的,到了一定的时间必须剪一次羊毛,否则难以继续支撑美股后期的继续上涨。

从现在的情况来看,美股已经不具备继续上涨的空间,可以说,风险大于机会,原因在于:

第一、美股估值过高!

三大指数的市盈率均已经超过了22倍,而在美国200多年的历史里,超过20倍就是风险,超过22倍就是估值过高,随时可能走熊的信号。

历史上几次重大的美股熊市,都是在市盈率出现极端峰值后出现的,但是伴随着的也是一个金融危机的后果,代价是相当的惨痛。

所以,现在如果再次放任美股继续大涨下去,无疑是刺激出一个类似于2001年、甚至2008年的金融大泡沫,这样的代价太大了。

无论是美国民众,美联储,还是美国政府等,都不会愿意见到这样的情况出现,这也就告诉了我们,美股继续上行的空间有限,需要进入一个挤泡沫的阶段。

第二、美国的长端利率出现倒挂!

在历史上,每一次长短利率出现倒挂,就是一个极其不好的征兆,因为每一次美债长端利率的倒挂后12个月内 ,就会出现经济衰退的迹象,而这种经济衰退直接会影响到美国的经济和金融市场。

此次,在2019年我们看到大部分的美债长短利率出现了倒挂,其实已经预示着美国的经济衰退势在必行。

我们都知道,经济和股市的关系就象主人与狗一样,狗永远跑在主人的前面,但它离开主人有一段距离的时候,又会跑回来找它的主人。

一旦一个国家的经济出现了衰退,那么紧接着跟来的就一定是金融市场的萧条和走熊。毕竟估值是由上市公司业绩支撑的,而经济衰退会直接影响到上市公司的业绩,从而扩大估值,提高风险。

那么,在经济衰退发生之后,美国的金融市场想必是难以维持牛市状态了。

第三、观察股神巴菲特的举动!

我们都认识巴菲特,也都清楚巴菲特是美国股市最大的拥护者!

但是如今,巴菲特的种种举动和行为其实告诉了我们,美国股市存在一定的风险,而巴菲特老人家也对于这种风险作出了一个先知先觉的预防和警惕。

表现为:

1、巴菲特已经连续好几个月没有大肆回购,甚至并购美国上市公司的资产了, 这在以往是非常少见的。正因为觉得美国股市目前“略有泡沫”,所以才导致他难以出手进行大手笔的收购。

2、巴菲特的持股平均时间一般为8年左右,但是在这两年里,巴菲特明显开始了对于股市的减仓,而对于那些防守型的上市公司开始了大仓位的配置,这不仅让我们看出了一些避险的苗头很征兆。

我们可以看到,巴菲特目前持仓较重的还是以银行,金融机构,以及石油等权重蓝筹为主!

3、最明显的就是巴菲特目前的陷阱储备了!

巴菲特旗下公司的收益已经远远弱于美股的指数收益,并且自己也囤积了1280亿美元的资金,用于等待抄底。

而历史上,一旦巴菲特的现金储备比例处于历史阶段性高位的时候,也就对应着美股的大顶即将到来。很明显,如今就是巴菲特看清楚了美股当下的风险和位置,才会开始囤金耐心等待。

综上来看,我认为美股再创新高市场陷入“博傻”模式,当你只被眼前美股屡创新高的假象所蒙蔽双眼的时候,往往预示着风险和危机也离你不远了。

就像莎士比亚在作品《麦克白》中说道的那样:“上帝欲其死亡,必先令其疯狂 。”

现在的美股,就是“最后的疯狂”阶段,投资者一定要理智,控制好风险,不要盲目跟风!


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4,三人聚众 财经领域创作者75206628的观点

  看待宏观的整体市场我们不应该过分究根其末节,别人唱反调,作为理性的投资者没有必要跟随唱反调,要不华尔街那些大佬们都是傻逼吗?

  因此,并不存在所谓的陷入极端贪婪模式,它符合自身的经济增长,或者说社会财富增长。社会财富几乎只有两个去处,要么股市要么房市,而美国自2007年次贷危机之后,房市就不行了,钱不流入股市去哪里呢?

  如果你非要说美国股市陷入极端贪婪模式,那么我国的房市早在N年前就陷入极端贪婪模式了。但结果呢?房市依然高涨,股市依然不行。我国房市可以连续二三十年增长,走牛,美国的股市为什么不行呢?

  别总拿我国的股市与美国的股市相比,本身就处于不同的市场,就像你拿我国的房市与美国的房市相比一样,没有可比性嘛——但追根到底都是社会财富的一个流向。

  美国股市需要注意什么风险?应当注意自己的认知风险,别陷入经验主义不可自拔。假如美国股市崩盘,那么美国作为全球第一经济体,它也会像次贷危机一样波及全球,你说需要注意什么风险?系统性风险是不可分散的,也就无法谈注意了。


5,大宝的股事 财经自媒体 优质财经领域创作者2697371的观点

我觉得现在对于美股投资需要谨慎点,有以下几方面的原因。

积聚风险

美股道琼斯指数已经11年涨幅225%,中间并没有出现较大幅度的调整,市场上没有只涨不跌的市场,涨多了下跌是必然的事情,没有只涨不跌的市场,市场的最终结果是有人买单,接鼓传花,越到后面风险也就越大,当然这几年唱空美股的人也很多,每次都被打脸的厉害,但是越是这样子,越就要小心了,大家一致看多的时候,往往都是风险加剧的时候,涨了11的美股,近期又创出了新高。

美股道琼斯指数年线这11年处于主升行情里面,这个三浪主升行情已经走到了尾声阶段,当然不排除继续新高的可能,但是这里的非常积聚的太多了,基本上持有美股的都已经赚的盆满钵满了。

回购降温

美股走了十年的长牛,上市公司的回购是重要的推动力量。上市公司赚了钱回购股票回报股东无可厚非,但当高管用股票回购来谋一己之私,甚至用借来的钱加杠杆回购股票时,投资者有必要谨慎对待。贪婪过度,必会受到惩罚。

根据EPS=盈利/发行股票数可知,就算上市公司的营收保持不变,只要通过回购把发行股票数变少,那么市场热衷追求的指标EPS也可以上升。而统计显示,自2009年初以来,美股EPS增长了360%以上,收入增长几乎不超过50%,EPS主要靠回购推动。

而近期有数据表明,美股回购数量和速度已经开始降温,那回购这个推动美股上涨的主要动能减缓之后,美股能否持续上涨,需要打上一个大大的问号?

总结

美股已经持续上涨多年,积聚的风险已经越来越大,随时有可能引爆,如果前面没有入场的投资者这个时候入场已经显然不合适了,回购力度的减速,美股持续上涨的动能减缓,需要警惕没有上升推力的之后的下落。


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